PİYASALARDA KRİTİK VERİ TAKVİMİ Kaya, ABD'de açıklanan Hizmet PMI verisinin 51,2 ile beklentilerin altında kaldığını ancak 50 seviyesinin üzerinde kalarak ekonomik faaliyetin sürdüğüne işaret ettiğini ifade etti. İmalat PMI verisinin de piyasaların yönü açısından önem taşıdığına dikkat çeken Kaya, her iki verinin de 50 seviyesinin altına gerilemesinin piyasalara destek sağlayabileceğini belirtti. Çarşamba günü yayımlanacak Fed toplantı tutanaklarının piyasalarda hareketliliği artırabileceğini söyleyen Kaya, özellikle Fed üyelerinden gelebilecek güvercin mesajların risk iştahını destekleyebileceğini ifade etti. DOLAR VE PETROL VURGUSU Dolar endeksindeki yükselişin güvenli liman talebinden kaynaklandığını belirten Kaya, endeksin yeniden 102-103 bandına yükseldikten sonra geri çekilebileceğini öngördü. Kaya, "Ben dolar endeksinin tekrar kanalın üst bölgesine, yani 102–103 seviyelerine kadar yükseldikten sonra geri dönmesini bekliyorum." dedi. Petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon üzerinde baskı oluşturduğunu dile getiren Kaya, olası bir geri çekilmenin ise merkez bankalarının faiz indirim sürecini hızlandırabileceğini söyledi. GRAM ALTINDA KRİTİK EŞİK Uluslararası yatırım bankalarının yıl sonu altın tahminlerine dikkat çeken Kaya, JP Morgan'ın ons altın için 4.500 dolar, Goldman Sachs'ın ise 4.900 dolar beklentisi bulunduğunu hatırlattı. Merkez bankalarının altın alımlarının fiyatlar üzerindeki etkisinin sürdüğünü belirten Kaya, ons altında 4.400 dolar seviyesinin aşılması halinde yükseliş trendinin güçlenebileceğini ifade etti. Gram altın tarafında ise 6.300 TL seviyesinin önemli bir direnç olduğunu söyleyen Kaya, bu seviyenin aşılmasının ardından 6.500 TL bölgesinin hedef haline gelebileceğini dile getirdi. GÜMÜŞTE YÜKSELİŞ BEKLENTİSİ Altın ve gümüşte uzun vadeli yükseliş beklentisini koruduğunu belirten Kaya, değerli metallerde yukarı yönlü trendin 2028 yılı sonuna kadar devam edebileceğini söyledi. Gümüşte 56 dolar seviyesinden gelen tepkinin ardından 62 doların üzerinde kalıcılık sağlanmasının önemli olduğunu belirten Kaya, 72 dolar seviyesinin aşılmasıyla yeni bir yükseliş dalgasının başlayabileceğini ifade etti. PORTFÖY ÇEŞİTLİLİĞİ ÖNERİSİ Yurt içi piyasaları da değerlendiren Kaya, Borsa İstanbul'da yukarı yönlü hareket için 14.600 ve 14.870 seviyelerinin aşılması gerektiğini, aşağı yönlü riskte ise 14.200 puanın kritik destek konumunda bulunduğunu söyledi. Yatırımcılara tek bir yatırım aracına bağlı kalmamaları yönünde tavsiyede bulunan Kaya, portföylerde altın, gümüş, bakır, Borsa İstanbul hisseleri ve ABD hisse senetlerine yer verilmesini önerdi. Ayrıca olası fırsatları değerlendirebilmek için portföyün en az yüzde 20'sinin nakitte tutulmasının faydalı olacağını belirten Kaya, yükseliş dönemlerinde kademeli kâr almanın önemine dikkat çekerek, hiçbir yatırım aracının sürekli değer kazanmayacağını ve stratejik hareket edilmesi gerektiğini vurguladı.